Несмотря на мировой кризис ликвидности на финансовых рынках, украинские аграрные компании пользуются высоким спросом среди зарубежных инвесторов. 19 июня в ходе private placement один из крупнейших производителей сельхозпродукции в стране группа компаний "Мрия" привлекла $90,1 млн, продав 20% своих акций. В ближайшее время украинские агрохолдинги сильно подорожают благодаря росту стоимости сельхозпродукции и повышению урожайности земель, уверены эксперты, пишет «Коммерсант-Украина».
ГК "Мрия" – крупный производитель сельскохозяйственной продукции. Основана в 1992 году. Обрабатывает 100 тыс. га земли в Тернопольской, Хмельницкой, Ивано-Франковской и Черновицкой областях. Выращивает пшеницу, ячмень, рапс, сахарную свеклу, гречиху и картофель. Владеет элеваторами единовременной мощностью хранения 200 тыс. т. Чистый долг компании – $30 млн, остальные финпоказатели не разглашаются. Компания принадлежит членам семьи предпринимателя Ивана Гуты.
Об итогах private placement "Мрии" стало известно из вчерашнего сообщения организатора размещения – инвесткомпании Dragon Capital. В ходе размещения было продано 4,25 млн депозитарных расписок (GDR), или 20% акционерного капитала головной компании ГК – Mriya Agro Holding Plc – за $90,1 млн. GDR были выпущены The Bank of New York в соотношении 5:1 к обычной акции компании. Стоимость одной расписки составила $21,2. Капитализация Mriya Agro Holding Plc по итогам размещения достигла $450,5 млн. "GDR приобрели более 35 иностранных инвестиционных фондов и частных инвесторов из Европы, США, России и Украины. Спрос на бумаги превысил предложение в два раза",– говорится в сообщении Dragon Capital. 1 июля GDR Mriya Agro Holding будут включены в листинг Франкфуртской фондовой биржи.
Как рассказал изданию управляющий директор ГК "Мрия" Владислав Луговской, за счет привлеченных средств его компания планирует увеличить площадь арендуемой земли до 190 тыс. га до конца 2008 года, а до 2011 года довести этот показатель до 500 тыс. га. Кроме того, компания планирует строительство новых элеваторов: их единовременную мощность хранения планируется довести до 1 млн т за четыре года. "Мы также изучаем возможность строительства через год морского элеватора",– рассказал господин Луговской. К 2009 году "Мрия" также планирует построить завод по производству семян в Тернопольской области. Компания также планирует развивать направления производства сахара и биоэтанола на принадлежащем ей Хоростковском сахарном заводе, а также на пяти заводах по производству сахара, которые "Мрия" покупает у "Украинской продовольственной компании".
"Мы считаем, что, несмотря на мировой кризис ликвидности на финансовых рынках, ´Мрия´ разместилась очень хорошо",– говорит директор Dragon Capital Дмитрий Тарабакин. Соотношение EV/ha (стоимость компании к площади арендуемой земли) "Мрии" – 4,2 тыс., что незначительно ниже показателей EV/ha при размещении таких крупных украинских агрохолдингов, как "Астарта-Киев", "Сахарный союз ´Укррос´", Landkom, MCB Agricole, Land West и Dakor (4,3–4,7 тыс.), говорит директор по корпоративным финансам ИК "Арта инвестиционные партнеры" Сергей Трифонов.
Интерес зарубежных инвесторов к украинским агрокомпаниям объясним: они покупают доступ к земле и рассчитывают на рост ее стоимости в ближайшее время, говорит вице-президент инвестбанковского подразделения Credit Suisse в Украине Юрий Костробий. Эксперты ожидают, что в ближайшие пять-десять лет сохранится рост стоимости сельхозпродукции: по данным аналитического центра "Украгроконсалт", только стоимость пшеницы за восемь лет выросла на 108%. При этом должна вырасти и урожайность земель за счет использования инновационных технологий. Сейчас в Украине средний показатель урожайности зерновых культур с гектара составляет 2,5 т, в Польше – 3,1 т, Евросоюзе – 4,8 т, в Британии – 7 т.
Однако наибольший рост стоимости активов агрокомпаний эксперты ожидают с отменой моратория на продажу украинской земли. Сейчас аренда гектара земли в стране обходится в среднем $30-40 за гектар в год, тогда как в других странах, где продажа земли разрешена, ее цена намного выше: в Польше – $3,6 тыс./га, в США – $5,4 тыс./га, Германии – 22,3 тыс./га, Бельгии – $25,9 тыс./га.
